高股息ETF整理包/00919能投資嗎?與00878、0056、00900一起比較
高股息ETF受到臺灣投資人的喜愛。(本報系資料庫)
這幾年臺灣存股風相當盛行,高股息相關的ETF更是從2017年的5萬6645人(受益人數),到2022年4月份的時候,受益人數已經高達148萬5531人;成長非常的多,走在路上平均100人,就有5個人有投資臺灣的高股息ETF,可以說是很夯。
YouTube頻道《Caven投資成長家》介紹10月剛上市的羣益臺灣精選高息(00919),並與國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)、富邦特選高股息30(00900)3檔加入同場較勁,到底孰優孰劣?
以下爲影音內容:
00919羣益臺灣精選高息ETF介紹
這檔ETF的首次配息是在2023年的6月份,因爲需要在掛牌上市後的180天,纔可以開始配息。
00919指數篩選規則
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所追蹤的指數是「特選臺灣上市上櫃精選高息指數」,指數母體就是臺灣的上市上櫃公司,會進行兩個篩選:
第一、是市值的篩選,依照市值的大小,挑選臺灣上市上櫃公司,排名前300大的公司納入進來。
第二、流動性的篩選,也就是日均成交量要大於8000萬。
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最後還會進行獲利能力的篩選,就是近四季的ROE(股東權益報酬率,是股神巴菲特非常喜歡看的指標)要大於0,ROE可以反應公司利用淨資產,產生純利的能力,ROE如果是正的話,就代表這家公司獲利能力是有保障的。
00919指數調整規則
會在5月和12月份進行成分股的調整。
5月份的調整規則
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依照股利率的大小排序,選取前30檔的公司爲成分股。
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因爲臺灣的除權息旺季是在6-9月份這段時間,在5月份進行成分股的調整,就可以將即將配發高股息的公司先納入成分股當中。
12月份的調整規則
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依照「預估股利率」的大小排序,選取前30檔的公司爲成分股。
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預估股利率:股利率*(1+累積前三季同期每股稅後盈餘成長率)
股利率的部分就是看該公司的近四季現金股利是多還是少,還會看過去三季的EPS成長率,也就是說如果過去這家公司過去三季他的淨利潤成長率非常高,就代表這家公司有持續賺錢,就可以獲得比較高的分數,比較容易納入成分股當中。
也就是說指數注重高股利率,也有考量公司的營利增長能力,因爲企業如果獲利越來越多,通常股息就會越配越多,光是獲利成長也會帶動股價的增長。
成分股會依照股利率進行加權,在看流動量指標調整權重,每一檔成分股最高的權重只能到10%,最少是0.5%。
00919vs.0056vs.00878vs.00900 大PK!
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00919是屬於上市上櫃的前300大公司,所以樣本數是高達了300個,0056則是臺灣50跟中型100加總就是150個,00878大約只有90個,00900是臺灣上市櫃公司前200大,在樣本數的部分00919是有比較多的樣本可以進行篩選。
再來成分股股利的篩選標準,0056是預估股利率,00878則是看它的歷史股利率,00900跟00919則是宣告股利率,但00919的優勢在於成分股一年只調整2次,00900一年是調整3次(4、7、12月),00900從今年投資到8月31日爲止,它的內扣費用高達0.9%,照這樣的趨勢算下去00900一年的扣扣費用,只少是1.2%以上。
另除了0056是年配息之外,其他的3檔ETF都是屬於季配息。
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配息部分00919是3、6、9、12月,這部分比較特別,在臺股的ETF當中比較少見,可以補齊其他臺股高息ETF沒有配息的月份,若投資人想要搭配月月領息,那00919是可以納入其中。
最後收益平準金機制,0056和00900這兩檔沒有,但是00919和00878就有收益平準金機制。
00919收益平準金機制
一檔ETF宣佈要配發高股息時候,許多投資人就有可能會買進,當大家都開始買入的時候,原本這檔ETF只要配發5億元的股息,但是因爲大家瘋狂買入,這5億元的股息就會因此被稀釋,這樣對舊有的投資人來說是非常不公平的,因爲持有那麼久,股息卻被後面買進的人給稀釋。
所以就衍生出了收益平準金的部分,會使舊有投資人的配息,不會因爲新投資人涌入,稀釋了原先的配息率。
研究心得
除了0056之外,現在有非常多的ETF可以做選擇。
所介紹的00919也是一檔高股息的ETF,它有納入EPS的成長率,這是一個很不錯的指標,代表這家公司有越來越賺錢,也等於股息可以配發比較多。
另外00919是一檔季配息的ETF,配息月份跟市場上所看到的ETF是蠻不一樣的,是可以填補那些沒有配息的月份。
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